Микрофинансовый рынок после активного восстановления, которое отмечалось в 2021 году, может затормозиться в развитии. Давление на показатели оказывают ужесточения со стороны регулятора, усиление конкуренции, снижение уровня финансового благосостояния заемщиков. Но эксперты в любом случае ожидают усиления роста – за счет наращивания сегмента долгосрочных займов и повышения качества, уровня надежности целевой аудитории.
Портфель займов в МФО по итогам 2021-го составил 330 млрд. Это минимум на треть меньше, чем за аналогичный период 2020-го, о чем говорят аналитики НРА. Основная часть портфеля – долгосрочные займы, а также выданные МСБ компаниями кредиты. Эти категории продуктов составили 77% всего портфеля. Но в будущем, как уточнили в НРА, сегмент МСБ кредитования будет ограничиваться в росте по причине высокой конкуренции со специальными предложениями банков и краудлендингом.
23% портфеля составляют короткие займы до зарплаты. В аналогичном периоде за 2020 год этот параметр достиг 21%. Аналитики говорят, что роста показателей ждать не стоит. с учетом снижения максимальной ставки параметр становится менее выгодным для МФО. Давление оказывает ограничения по предельным долговым нагрузкам – в данном сегменте доля проблемных клиентов максимально возможная.
Проведенный анализ займов до зарплаты в области микрофинансовых услуг выявил, что такие займы могут давать отрицательные показатели рентабельности МФО, при новых ограничениях регулятора. Многие компании в сегменте активно перестраивают текущие рабочие процессы и тестируют внедряемые продукты. В целом на рынке МФО рост портфеля составил за 2022 год не больше 10%, причиной этому также могла быть и прыгающая ключевая ставка. Об этом говорит С. Гришунин, директор НРА. В сравнении с предыдущим годом темпы могут замедлиться на фоне увеличения цены фондирования, а также потери части клиентской базы с максимальными кредитными рисками. Гришунин подчеркивает, что в соответствие с новыми макропруденциальными лимитами, объемы выданных клиентам с показателем долговой нагрузки (ПДН) кредитов не должны быть более 25% от общих объемов выдачи для банков и 35% для микрофинансовых компаний. Пока что данные показатели выше – они составляют 31 м 44% соответственно. Если будут выполнены планируемые корректировки, существенная часть клиентов просто останется без доступа к легальным инструментам кредитования.
Поскольку в целом экономическая ситуация в стране далека от стабильной, можно ожидать повышенного числа обращений за кредитами со стороны граждан. Но поскольку ужесточается регулирование, скоринговые модели становятся более строгими, МФО будут одобрять не более 10-15% от общего потока заявок. Об этом говорит директор IDF Eurasia И. Хорошко. Параллельно многократно вырастет стоимость привлечения каждого клиента, что создаст давление на маржинальность бизнеса, замедлит темпы развития отрасли.
Но не все эксперты имеют пессимистичный настрой. Например, представители МКК «Арифметика» говорят, что рыночная динамика роста будет находиться на отметке в 20-30%. Согласно оценкам Р. Макарова, директора «Займер», объемы совокупного портфеля займов по итогам года могут достичь суммы в 410 млрд. Платформа Webbankir ждет активного роста рынка в 2022-м. Объемы выдачи в январе вдвое превысили показатели за аналогичный период в прошлом году.
Рост обеспечивается расширением доступных продуктов в МФО. Перспективными сегментами считают целевые займы на покупку товаров, продажи в рассрочку. Также можно ожидать активной коллаборации с финансовыми институтами, маркетплейсами и глобальными организациями-партнерами.
Также финансисты говорят о хороших перспективах роста сегмента IL. Его аудитория максимально надежная и качественная, что подчеркивают представители МКК «Арифметика». Плюс займы рассматриваемых категорий будут активно развиваться в сегменте онлайн за счет привлечения крупных игроков, а это усилит общий уровень конкуренции за качественного клиента.
